1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　经公司第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于2019年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3。00元（含税）；同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股。以上利润分配及资本公积金转增股本方案尚需提交2019年年度股东大会审议。

　　公司主要从事安全、高效、低毒、环境友好型农药原药及制剂、中间体的研发、生产和销售。公司主要产品除草剂、杀菌剂、中间体，除草剂主要有环己烯酮类、咪唑啉酮类、异噁草松类产品等，杀菌剂为烯酰吗啉类。本公司秉承“专业化、精细化”的经营理念，一直深耕主业，自公司成立以来，主营业务未发生变化。

　　公司经过多年的经营发展，现已建立完整的研发、采购、生产、质量检测、市场推广和销售体系，各体系相互协作，保证了公司稳定、持续、健康发展。

　　公司设有研发中心，并拥有一套完整的项目管理激励体系，为公司新产品的研发和现有产品的优化升级提供保障。2015年11月，与南开大学农药工程研究中心、华中师范大合组建先达农化产业创新研究院，进行创制化合物的合作研究，进一步提升公司技术创新能力。

　　本公司原辅材料采购主要由采购管理中心负责，按照审批后的《物资采购计划单》实施采购，所有采购的原料须经品质保障部检验合格后办理入库，公司仓库班负责原材料的出入库手续。

　　为保证采购原材料质量和价格，采购部门制定了严格的供应商考察标准和审核流程，公司根据供应商的资质条件、供货能力、产品质量等情况，将符合条件的供应商纳入《合格供应商名录》。对于选择范围广、用量较大的基础原材料，采购部门会用招标或询价比价方式确定最终的供应商。

　　对于重要原材料，为降低采购成本，公司会根据生产季节性和以往原材料价格进行适时调整采购计划，进行合理储备，确保稳定供应。对于通用性强的原辅材料根据生产计划制定采购计划，实施采购。

　　本公司生产由生产管理中心负责组织实施。由于农药施用的季节性较强，国内外市场均有其特定的销售旺季。原药生产模式根据公司下达的年度生产经营计划进行生产，生产管理中心根据经营计划组织生产，成品入库储存以备销售旺季所用。制剂生产模式根据销售部门下达的订单进行生产，生产部门结合库存实际情况，决定实际生产的数量。2020年董事会对于组织架构进行优化调整，取消生产管理中心，设立制造中心，统筹安排各个生产基地的生产运营。

　　公司国外销售模式分为自营出口和间接出口两种模式，自营出口是直接将产品销售给境外客户；间接出口是公司现将产品销售给国内农药贸易商，再由贸易商将产品出口至境外。

　　农药是一种重要的农业生产资料，事关农业生产安全、农产品质量安全和生态环境安全。农业农村部农药管理司在2019年农药管理工作中强调落实高质量发展新要求，以农药高质量发展和绿色发展为目标，促进农药产业可持续发展。对我国农药企业提出了战略创新、技术创新、管理创新和服务方式创新等一系列新的挑战，企业的市场竞争更加剧烈，技术创新更加迅速，效率管理更加精细，安全环保更加严格，企业内生增长的压力和动力超过历史上任何一个时期。

　　在农药登记方面，农药登记门槛进一步提高。将重点开展氟虫腈、莠去津、多菌灵、草甘膦等已登记15年以上的农药品种周期性评价，对农业生产、人畜安全、农产品质量安全、生态环境等有严重危害或者较大风险的，严把登记延续关口，逐步采取撤销登记或禁限用措施。在农药生产方面，严把农药生产许可延续关，未在规定期限内提交申请或者不符合农药生产企业条件要求的，不予生产许可延续。随着新《环境保》的实施，国家对环保要求越来越严格，加强对企业执行环保法规的监管力度，进一步加大了安全生产整治力度，同时，鼓励企业兼并重组，退出一批竞争力弱的小农药企业，促进我国农药行业正进入新一轮整合期。

　　报告期内，公司总资产230，414。55万元，归属于母公司股东权益为155，717。64万元。公司实现营业收入157，457。01万元，较上年同期下降3。75%；实现利润总额23，913。45万元，较上年同期下降18。56%；实现归属于母公司股东净利润20，461。83万元，较上年同期下降18。49%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司净利润21，259。38万元，较上年同期下降11。13%。

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第十八号一化工》等相关规定，山东先达农化股份有限公司（以下简称“公司”）现将2020年第一季度主要经营数据披露如下（均不含税）！

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　山东先达农化股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十五次会议（以下简称“本次董事会会议”）于2020年4月17日以邮件和电话方式向全体董事发出会议通知。本次董事会会议于2020年4月27日在公司会议室以现场方式召开。本次董事会会议应到董事7人，实到董事7人，会议由公司董事长王现全先生主持，公司监事及高级管理人员列席了本次会议。本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）和《山东先达农化股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的有关规定，合法有效。

　　2019年1-12月，公司实现营业收入157，457。01万元、利润总额23，913。45万元、净利润20，461。83万元、归属于上市公司股东的扣除非经营性损益的净利润21，259。38万元。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司2019年年度报告》及《山东先达农化股份有限公司2019年年度报告摘要》。

　　2020年1-3月，公司实现营业收入36，813。81万元、利润总额3广州日式私密spa，496。29万元、净利润2，494。66万元、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2，678。90万元。

　　公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派现金股利3。00元人民币（含税），共计派发现金股利3，360。00万元（含税）；同时以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增4股。截至2019年12月31日，公司总股本112，000，000股，本次转股后，公司总股本为156，800，000股。

　　2017年公司与辽宁葫芦岛经济开发区管委会签署投资协议，总投资约12亿元，分期建设农药原药及制剂项目。2018年至2019年，公司完成一期项目建设并进行试生产，2018、2019年分别完成投资2。94亿元、3。42亿元。2019年底公司启动辽宁葫芦岛生产基地二期项目建设，计划投资约1。2亿元。

　　综上，未来一段时间内尚需大量资金投入用于一期项目运营和二期项目建设。目前，除去前期投入的募集资金和项目外，项目建设资金主要来源于公司自有经营盈余。公司董事会在综合充分考虑广大投资者合理投资回报以及公司现阶段的盈利水平、现金流状况、未来发展规划等因素下制定了本次利润分配及资本公积金转增股本预案。本预案不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和战略规划，符合有关法律法规及《公司章程》关于利润分配的相关规定，不存在损害中小股东利益的情形。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司关于2019年度利润分配及资本公积金转增股本预案公告》。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司2019年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

　　根据股东大会授权，并结合财务审计业务量，确定2019年度大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用65万元。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司2019年度内部控制评价报告》。

　　同意续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙））为公司2020年度财务报表审计机构及内部控制审计机构，聘期一年。同时提请股东大会授权董事会根据业务工作量确定2020年度审计费用并支付。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司关于公司及子公司使用自有资金进行现金管理的公告》。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司关于公司及子公司向银行申请授信额度及担保的公告》。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司关于公司及子公司开展外汇套期保值业务的公告》。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司关于会计政策变更的公告》。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司关于调整公司组织架构的公告》。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司关于高级管理人员变动的公告》。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度》。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司关于修订公司章程的公告》。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司未来三年（2020年-2022年）股东回报规划的公告》。

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（）披露的《山东先达农化股份有限公司关于召开2019年年度股东大会的通知》。

　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　山东先达农化股份有限公司（以下简称“公司”）第三届监事会第十五次会议（以下简称“本次监事会会议”）于2020年4月17日以电话和邮件方式向全体监事发出会议通知。本次监事会会议于2020年4月27日在公司会议室以现场方式召开。本次监事会会议应到监事3人，实到监事3人，会议由公司监事会主席侯天法先生主持。本次监事会会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）和《山东先达农化股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的有关规定，合法有效。

　　2019年1-12月，公司实现营业收入157，457。01万元、利润总额23，913。45万元、净利润20，461。83万元、归属于上市公司股东的扣除非经营性损益的净利润21，259。38万元。监事会认为？

　　1、2019年年度报告编制和审核程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度等各项规定。

　　2、2019年年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公允、全面、真实地反映了公司的经营成果和财务状况。

　　2020年1-3月，公司实现营业收入36，813。81万元、利润总额3，496。29万元、净利润2，494。66万元、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2，678。90万元广州正宗抓龙筋。监事会认为？

　　1、2020年第一季度报告编制和审核程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度等各项规定。

　　2、2020年第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公允、全面、真实地反映了公司的经营成果和财务状况。

　　公司2019年度利润分配及资本公积金转增股本预案综合考虑了广大投资者的合理诉求，以及公司现阶段的盈利水平、现金流状况、经营发展需要等因素，不会影响公司正常经营和长期发展，符合有关法律法规及《公司章程》关于利润分配的相关规定，不存在损害中小股东利益的情形，监事会同意本次利润分配及资本公积转增股本的预案。

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　● 每股分配比例、每股转增比例：A股每股派发现金红利0。3元（含税），每股以资本公积金转增股本0。4 股。

　　●本次利润分配及资本公积转增股本以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

　　● 在实施权益分派的股权登记日前山东先达农化股份有限公司（以下简称“公司”）总股本发生变动的，拟维持每股分配及每股转增比例不变，相应调整分配及转增总额，并将另行公告具体调整情况。

　　经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币20，461。83万元，截至2019年12月31日，公司累计可供股东分配的利润为人民币90，457。79万元。经公司第三届董事会第十五次会议决议，公司2019年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润及资本公积金转增股本。本次利润分配及资本公积金转增股本方案如下。

　　1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利3。00元（含税）。截至2019年12月31日，公司总股本112，000，000股，以此计算合计拟派发现金红利3，360。00万元（含税）。本年度公司现金分红占公司2019年度合并报表归属上市公司股东 净利润的16。42%？

　　2、公司拟向全体股东每10股以资本公积金转增4股。截至2019年12月31日，公司总股本112，000，000股，本次转股后，公司总股本为156，800，000股。

　　如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配及转增比例不变，相应调整分配及转增总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

　　公司拟分配的现金红利总额3，360万元，占本年度归属于上市公司股东的净利润20，461。83万元的比例低于30%。主要原因如下？

　　2017年公司与辽宁葫芦岛经济开发区管委会签署投资协议，总投资约12亿元，分期建设农药原药及制剂项目。2018年至2019年，公司完成一期项目建设并进行试生产，2018、2019年分别完成投资2。94亿元、3。42亿元。2019年底公司启动辽宁葫芦岛生产基地二期项目建设，计划投资约1。2亿元。

　　综上，未来一段时间内尚需大量资金投入用于一期项目运营和二期项目建设。目前，除去前期投入的募集资金和项目外，项目建设资金主要来源于公司自有经营盈余。公司董事会在综合充分考虑广大投资者合理投资回报以及公司现阶段的盈利水平、现金流状况、未来发展规划等因素下制定了本次利润分配及资本公积金转增股本预案。本预案不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和战略规划，符合有关法律法规及《公司章程》关于利润分配的相关规定，不存在损害中小股东利益的情形。

　　公司于2020年4月27日召开第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第十五次会议，分别审议通过了《关于2019年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，并同意将本议案提交公司2019年年度股东大会审议。

　　公司2019年度利润分配及资本公积金转增股本预案是在保证公司正常经营和长远发展的前提下，更好地兼顾了广大股东即期利益和长远利益，体现了公司积极回报股东、与全体股东分享公司成长的经营成果的原则，与公司的经营业绩和未来发展相匹配，符合公司的实际情况，不存在损害公司股东尤其是中小股东利益的情形。因此我们同意将该议案提交公司2019年度股东大会审议。

　　公司2019年度利润分配及资本公积金转增股本预案综合考虑了广大投资者的合理诉求，以及公司现阶段的盈利水平、现金流状况、经营发展需要等因素，不会影响公司正常经营和长期发展，符合有关法律法规及《公司章程》关于利润分配的相关规定，不存在损害中小股东利益的情形。

　　1、本次利润分配及资本公积金转增股本的预案充分考虑了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。

　　2、本次利润分配及资本公积金转增股本的预案中资本公积金转增股本对公司股东享有的净资产权益及其持股比例不产生实质性影响。本次资本公积金转增股本实施后，公司总股本将增加，短期内每股收益、每股净资产等指标将相应摊薄，请投资者理性判断，并注意相关投资风险。

　　3、本次利润分配及资本公积金转增股本方案尚需提交2019年年度股东大会审议批准，敬请广大投资者注意投资风险。

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司监管指引第2号一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》（证监会公告[2012]44号）、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等有关规定，现将山东先达农化股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”、“先达股份”）2019年度募集资金存放与使用情况专项说明如下！

　　经中国证监会《关于核准山东先达农化股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]580号）核准，公司获准向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票2，000。00万股（以下简称“本次发行”），发行价格为每股17。64元，共计募集资金35，280。00万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为29，761。00万元。上述募集资金于2017年5月5日全部到位，大华会计师事务所（特殊普通合伙）于2017年5月5日对本次发行的资金到位情况进行了审验，并出具了大华验字[2017]000295号《验资报告》。公司已对上述募集资金进行了专户存储管理。

　　截至2018年12月31日，公司累计使用募集资金24，859。16万元，募集资金在2018年度的存放与实际使用情况详见公司于2019年4月10日披露的《2018年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2019-013）。

　　为了规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者的权益，根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订》等有关法律法规和规范性文件的规定，公司制定了《募集资金管理办法》，对募集资金的存储、运用、变更和监督等方面均作出了具体明确的规定。根据《募集资金管理办法》，公司对募集资金实行专户存储。2017年5月19日，公司分别与保荐机构长城证券股份有限公司、中信银行股份有限公司济南分行、中国光大银行股份有限公司济南分行、中国建设银行股份有限公司博兴支行、招商银行股份有限公司济南高新支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。

　　2018年6月7日，公司第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会议审议分别通过了《关于变更部分募集资金投资项目暨向全资子公司增资的议案》，具体内容详见公司于2018年6月8日披露的《山东先达农化股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目暨向全资子公司增资的公告》（公告编号：2018-029）。2018年6月25日，公司2018年第一次临时股东大会审议通过了上述议案。2018年6月27日，公司、辽宁先达、长城证券股份有限公司分别与中国银行股份有限公司葫芦岛分行、中信银行股份有限公司葫芦岛龙港支行签订了《募集资金四方监管协议》。

　　截至2019年12月31日，公司募集资金使用情况详见本报告附表1《募集资金使用情况对照表》。

　　截至2019年12月31日，本公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。

　　截至2019年12月31日，公司募集资金本金已全部投入投资项目，专户余额15。11万元为募集资金存款产生的利息。

　　2018年6月7日，公司第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会议分别审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目暨向全资子公司增资的议案》，同意将“年产1，000吨烯草酮、1，500吨异噁草松项目”中的“年产1，000吨烯草酮项目”以及“年产9，000吨综合制剂车间及研发中心项目”变更为“年产6，000吨原药、10，000吨制剂项目”，实施主体由潍坊先达化工有限公司、公司变更为辽宁先达，实施地点由山东省潍坊市滨海经济开发区临港工业园、山东省博兴经济开发区变更为辽宁省葫芦岛经济开发区北港工业区。公司以募集资金19，178。60万元及其理财收益和利息对辽宁先达进行增资，其中计入注册资本18，000万元，剩余金额计入资本公积。内容详见公司于2018年6月8日披露的《山东先达农化股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目暨向全资子公司增资的公告》（公告编号：2018-029）。2018年6月25日，公司2018年第一次临时股东大会审议通过了上述议案。

　　公司按照相关法律、法规、规章、规范性文件的规定和要求使用募集资金广州抓龙筋，并对募集资金使用情况及时进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规情形。

　　我们认为，公司募集资金专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》（证监会公告[2012]44 号）、上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》及相关格式指引编制，在所有重大方面公允反映了公司2019年度募集资金存放与使用情况。

　　经核查，保荐机构认为：先达股份2019年度募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第2号一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等有关法律、法规和规范性文件以及公司《募集资金管理办法》等文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，履行了必要的决策程序及信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　山东先达农化股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年4月27日召开第三届董事会第十五次会议，审议通过了《关于续聘公司2020年度审计机构的议案》，公司董事会同意续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2020年度财务审计机构和内部控制审计机构。本事项尚需提交公司股东大会审议通过，详情如下。

　　大华会计师事务所（特殊普通合伙）具备证券、期货相关业务执业资格，具备多年为上市公司提供审计服务的经验与能力。其在历年审计工作期间，勤勉尽责，严格按照中国注册会计师审计准则与证监会相关规定，坚持独立、客观、公正的审计准则，公允合理地发表审计意见。为保持审计工作的连续性，公司拟续聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度财务审计机构和内部控制审计机构，并提请股东大会授权公司经营管理层根据实际业务情况和市场行情决定其工作报酬。

　　执业资质：1992年首批获得财政部广州正宗抓龙筋、中国证券监督管理委员会核发的《会计师事务所证券、期货相关业务许可证》，2006年经PCAOB认可获得美国上市公司审计业务执业资格，2010年首批获得H股上市公司审计业务资质。

　　截至 2019 年末注册会计师人数：1458人，较2018年末注册会计师人数净增加150人，其中：从事过证券服务业务的注册会计师人数：699人。

　　2018年度上市公司年报审计情况：240家上市公司年报审计客户；收费总额2。25亿元；涉及的主要行业包括：制造业（165）、信息传输、软件和信息技术服务业（21）、批发和零售业（13）、房地产业（9）、建筑业（7）；资产均值：100。63亿元。广州日式私密spa广州高端日式spa